影片以河北梆子艺术形式演绎经典神话传说，讲述商朝末年，暴君纣王无道，天下动荡，东海恶龙趁乱兴风作浪，残害生灵。太乙真人怜悯苍生，派弟子灵珠子下凡，投胎于总兵李靖之家，取名哪吒。太乙真人传授法宝乾坤圈与混天绫，并赐予他降妖伏魔的使命。龙宫龙王寿辰之际，龙子敖丙率虾兵蟹将上岸劫掠幼童，肆意作恶。哪吒见义勇为，与敖丙激战，最终将他打死，并抽取龙筋。龙王得知爱子身亡，勃然大怒，率领水族水淹陈塘关，逼迫李靖交出哪吒。面对全城百姓的安危，哪吒不愿连累父母，悲愤之下自刎谢罪。哪吒的牺牲感动了太乙真人，真人以莲藕为骨、荷叶为衣，施展仙法使哪吒复活。重获新生的哪吒法力大增，手持乾坤圈，身披混天绫，脚踏风火轮，直闯龙宫。经过激烈鏖战，哪吒终于制服龙王及恶龙，使四海安宁，百姓重享太平。影片既保留了河北梆子激昂高亢的唱腔特色，又赋予古老神话崭新的生命力，展现了哪吒勇敢无畏、敢于担当的英雄精神。